Pada 1918, OWG berubah menjadi Steyr dan berkembang dengan memiliki beberapa divisi,
salah satunya adalah Steyr Automobile.
Namun uniknya, nama OWG tetap dipertahankan sebagai perusahaan induk dengan nama internationalnya,
yakni Steyr Mannlicher yang tetap fokus memproduksi senjata dan peralatan militer.
Steyr Automobiles sendiri merekrut Hans Ledwinka,
desainer Jerman berbakat yang berada, di balik layar perusahaan otomotif asal republik Ceko, Tatra.
Di bawah kendali Hans, Steyr Automobiles juga turut membantu beberapa proyek Mercedes-Benz model Pre-War.
Di tangan Hans Ledwinka pula, Steyr Automobiles memproduksi mobil untuk keperluan sipil yang dinamakan Steyr 12/40.
Pada 1924, Steyr Automobiles berubah nama menjadi Steyr-Werk AG.
Bangkitnya Jerman di bawah kepemimpinan partai Nazi,